Здравствуйте, Уважаемые Читатели, меня зовут Юрий Лемехов, по образованию я – клинический психолог, и в сегодняшней статье я изложу свой взгляд на крупнейшую в истории постсоветского пространства финансовую пирамиду – МММ – компанию, которую создал Сергей Мавроди. По различным данным в ней участвовало от 10 до 15 млн. вкладчиков. А теперь немного истории для ясности картины.
З моїми онлайн-послугами психолога-психотерапевта Ви можете ознайомитися в статті "Онлайн психолог".
Рекомендую Вам підписатися на мої Ютуб-канали и
В 1989 году «МММ» была зарегистрирована в Ленинском исполкоме Москвы как кооператив. Последний начал свою деятельность с торговли импортной оргтехникой (ввозил в Советский Союз компьютеры и комплектующие). Однако в дальнейшем, по мере изменения ситуации на рынке и в стране, поле деятельности компании неоднократно менялось. Компания «МММ» всегда очень чутко и одной из первых реагировала на любые подобные изменения.
20 октября 1992 года «МММ» было зарегистрировано уже как Акционерное Общество Открытого Типа (АООТ или для краткости АО)
В 1993 году АООТ «МММ» зарегистрировало свой первый проспект эмиссии акций. Когда я читал информацию на сайте Википедии, в этой фразе мне встретилось много непонятных слов. Итак, буду расшифровывать: Акция – ценная бумага. Ее обладатель получает право на определенную долю капитала акционерного общества и, следовательно, на все права, вытекающие из права собственности на нее. Эмиссия – выпуск. Проспект эмиссии акций – специализированный документ, в котором зафиксированы условия выпуска акций, их количество, форма выпуска, а также права, которые будут иметь владельцы этих акций.
Этот проспект позволял выпустить не более 991 тысячи акций номиналом в 1 тысячу рублей. Они начали продаваться с 1 февраля 1994 года. С 7 февраля фирма ввела т.н. «двухсторонние котировки» с определённой маржой на покупку и продажу собственных акций, которые постоянно росли. Перевожу на русский: Котировка – это определение курсов иностранных валют, ценных бумаг, акций и облигаций. Двусторонняя котировка – объявление и цены покупки, и цены продажи, т.е. дилер готов и Продавать, и Покупать данную ценную бумагу. Маржа – разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг и т.д.
Естественно, это привело к тому, что акции расходились быстро, так как изначально торговались по принципу «сегодня всегда дороже, чем вчера». Вскоре Мавроди попытался зарегистрировать второй проспект эмиссии, уже на миллиард акций. Однако Минфин Российской Федерации (РФ) не спешил выдавать разрешения на эмиссию. Правда, Сергею Мавроди удалось вторично выпустить ещё 991 тысячу акций компании «МММ-фонды» (здесь Минфин дал согласие; отличий между первой и второй партией акций не было). Они также были реализованы достаточно быстро. А вот что пишет сам господин Мавроди о ситуации на тот момент: «Останавливаться было нельзя. Это как велосипед. Можно только ехать. Остановка – падение. Таким образом, во весь свой рост возник вопрос: акции не сегодня-завтра закончатся – и что дальше?».
Действительно, что же дальше могло ждать финансовую пирамиду и обманутых вкладчиков? Ведь фактически акции являлись бумажками, которые не были подкреплены реальным продуктом. Если бы акции закончились, вкладчики неизбежно и в кратчайшие сроки захотели бы получить за них свои кровно вложенные деньги. Но при всем желании, господин Мавроди не смог бы их выплатить. Посудите сами: Вы купили акции за 1 тысячу, а возвращаете их компании, например, уже за 2 тысячи — ведь акции еженедельно росли в цене. Поскольку, как мы выяснили выше, акции не были подкреплены реальным продуктом, возникает вопрос: с чего платить лишнюю 1000 рублей за каждую акцию?
Без новых акций крах детища Мавроди был неизбежен. Однако Сергей оказался весьма изворотливым бизнесменом. Он ввел в обращение т.н. «билеты «МММ», которые Даже Формально Не являлись ценными бумагами. Цена одного билета равнялась одной сотой цены акции (по аналогии с деньгами: копейки и рубли). Это стало удобно и для самих вкладчиков, так как цены на акции к этому времени стали уже слишком высоки. Помимо снятия ограничения на эмиссию, этот маневр вообще вывел акции «МММ» из-под действия закона о ценных бумагах. Изначально Мавроди даже собирался красить доллары в красный цвет (билетами тогда бы стали крашеные доллары), но вовремя отказался от этой затеи, понимая, что она будет смотреться слишком вызывающе.
В дальнейшем, когда власти усилили давление на «МММ», Мавроди сумел перевести свои отношения с вкладчиками в область чисто гражданских. Он вообще отказался от сделок купли-продажи при операциях с билетами (но не акциями), перейдя к системе «добровольных пожертвований»: формально вкладчик не покупал билеты, а добровольно жертвовал деньги «на благо России» лично господину Мавроди, обычному частному лицу и такому же гражданину России, как и он сам. Закон это не нарушало. Это были сугубо гражданские отношения двух частных лиц. Билеты же формально вручались жертвователю просто в качестве сувенира. При продаже, соответственно, всё происходило с точностью до наоборот: теперь уже сам Мавроди добровольно жертвовал деньги вкладчику. Диву даешься, как наш подозрительный советский народ попался на эту дешевую уловку? И ведь что странно – никто из вкладчиков не раскусил подвоха, а уже после краха и развала «МММ», граждане всерьез надеялись на возврат утраченных средств. Но как можно было отдать то, чего Не было? Не мог Мавроди рассчитаться со всеми. Конечно, часто долга он мог бы погасить, но не более того.
Не стану вдаваться в экономически тонкости, тем более, что в этой сфере я не специалист, но скажу лишь, что господину Мавроди еще несколько раз удавалось достаточно успешно находить дыры в законодательстве РФ.
Котировки акций продолжали расти сумасшедшими темпами (примерно на 100% ежемесячно). Мавроди, видимо, предчувствуя скорую гибель финансовой пирамиды, предложил вкладчикам полностью отказаться от регистрации покупки/продажи акций, аргументировав это физической невозможностью ежедневно регистрировать десятки и сотни тысяч подобных сделок. Как люди на такое соглашались, для меня до сих пор остается загадкой. Хотя, если анализировать ситуацию, на тот момент советский народ слабо владел информацией о принципах работы рынков ценных бумаг, при советском режиме всё и за всех решали вожди пролетариата (подробнее в статье «Психология в СССР»), а люди предпочитали играть в Беспомощных Личностей (подробнее о последних читайте в статье «Психологические вампиры»).
К сожалению, вожди не смогли, да и не хотели научить народ все взвешивать и трезво просчитывать: даже не имея семи пядей во лбу для нас с Вами очевидно, что без реального товара или ведения грамотных денежных операций, которыми успешно занимаются современные банки и страховые компании, невозможно из ниоткуда взять прибыль (тем более во Много Раз Превышающую стартовые взносы) и отдать ее вкладчикам!
Нет, конечно, формально люди могли требовать регистрировать сделки с билетами компании (и такие регистрации были бы немедленно произведены), однако Мавроди поставил жесткие условия: зарегистрированные акции компания выкупать назад НЕ Станет. По законодательству он имел право так поступить. Сразу скажу, что регистраций практически не было.
Перед тем, как продолжить историю «МММ», несколько слов расскажу о том, что такое финансовая пирамида, за счет чего она строится и есть ли у вкладчиков возможность для получения реальной прибыли. Далее буду ссылаться на материал Википедии.
За полгода работы (до 4 августа 1994 года – даты ареста Мавроди) цены выросли в 127 раз, а число вкладчиков компании, по разным данным, достигло от 10 до 15 миллионов человек. Деньги не успевали пересчитывать, и их считали на глазок, комнатами: «12 комнат… 15 комнат…» По разным оценкам в одной только Москве Мавроди зарабатывал тогда порядка 50 млн. у.е. в день.
Позже сам Мавроди признался, что на тот момент воспринимал Россию уже как пройденный этап, и активно изучал американское законодательство с целью создания подобного «МММ» в Америке. Он вёл целенаправленные переговоры с американскими банками и брокерскими конторами и даже первым в России закупил суперкомпьютер Cray Research Super Server 6400 для анализа мировых фондовых рынков и управления своей будущей империей.
Первое серьёзное столкновение с властями у «МММ» произошло в апреле 1994 года, когда к центральному офису фирмы на Варшавке среди бела дня на глазах многотысячной очереди вкладчиков подкатили несколько автобусов СОБРа, и налоговые инспектора в сопровождении спецназовцев в масках и с автоматами наизготовку прошли сквозь толпу и зашли внутрь офиса только для того, чтобы вручить управляющему уведомление о начале плановой налоговой проверки. В ответ Мавроди пригрозил созвать всенародный референдум о доверии властям, пообещав, что необходимый для инициирования референдума миллион подписей он соберёт «за неделю». При его миллионах вкладчиков угроза была более чем реальная. А с учётом экономической ситуации в стране исход такого референдума практически ни у кого абсолютно никаких сомнений не вызывал.
К тому же Мавроди и не скрывал, что собирается действовать «предельно жёстко»: «А кто не будет брать – отключим воду». А кто не будет подписывать – не будем выкупать акции. Вот пусть власти у вас и выкупают. Которые вам так нравятся». Вот здесь бы нашему народу и сообразить, что эта жесткость ни к чему хорошему привести не может. Но, увы, люди привыкли жить при тоталитарном режиме, много лет воспринимая данный режим как норму.
Начавшуюся среди вкладчиков панику, Мавроди быстро и умело погасил, увеличив на некоторое время темпы роста цен своих акций и билетов. За кнутом в виде жестких высказываний сразу же последовал пряник – рост цен на акции.
Однако власти не дремали и в середине июля 1994 года сам президент Борис Ельцин заявил, что «Лёня Голубков (тогдашний телегерой рекламы «МММ», которую крутили денно и нощно по радио и на телевидении; на плакатах, развешанных тогда по всей стране, этот самый Леня активно расхваливал финансовую пирамиду МММ), не купит себе дом в Париже». Вкладчиков предупредили об опасности – возможной потере своих денежных капиталов.
Что касается Лени Голубкова, его образ был слеплен из героя сказок – Иванушки-дурачка, только уже наших дней. Так сказать,
Вообще АО «МММ» было рекламодателем щедрым и изобретательным. И если бы Мавроди ограничивался чем-то банальным вроде курса котировок, то вряд ли добился бы такого успеха! Нет, он любил помещать в прессе целые послания. Заявление Мавроди от 28 июля 1994 года дышит благородным гневом и полно обобщений, хотя новые акции «МММ» еще не прошли государственную регистрацию. «По сути, нас приостановили накануне грандиозного прорыва, после которого Россия, по нашим прогнозам, должна была в самом ближайшем будущем стать богатейшей страной мира (странно, вроде уже была богатейшей еще при СССР :); Ю.Л.), практически все россияне, акционеры «МММ» – обеспеченными людьми, а акции «МММ» росли бы теми же темпами в валюте. Почему мы верим «МММ» и не верим чиновникам? Открытое письмо (видимо, речь идет о каком-то обвинении в адрес «МММ»; данный момент Википедия не уточняет; Ю.Л.) подписали семеро служащих, двое военнослужащих, двое коммерсантов, один пенсионер и один педагог, указаны и фамилии… мы, десять миллионов акционеров, чиновничьим байкам о нашей фирме не поверим, как сейчас не верим сообщениям об огромном налоговом долге «МММ».
Любопытно, что именно этим налоговым долгом Мавроди в своем послании аргументирует чистоплотность фирмы: раз есть налог (пусть утаенный), значит, есть и прибыли, а раз так, то нет системы «пирамиды», когда новые денежные поступления идут на выплаты дивидендов старым акционерам. Вскоре АО «МММ» объявило конкурс на лучшее письмо «Что изменило в моей жизни АО «МММ». В целом, «МММ» истратило на рекламу в газетах порядка 240 миллиардов рублей, столько же – на телеклипы (за один съёмочный день актер Пермяков, игравший Леню Голубкова, получал 200-250 у.е.; в сумме же, как сообщило «Информ-ТВ», траты на рекламу составили около 40 процентов актива «МММ»). А вот краткий рассказ руководителя одного из рекламных агентств, выступившего в программе Светланы Сорокиной: «Мавроди задали вопрос: «На кого должна быть ориентирована реклама?» – Он ответил: «На всех». Потом подумал и добавил: «Кроме умных. Их – мало». Да, судя по количеству вкладчиков, умных тогда действительно было мало.
Сам Мавроди вспоминает, как в банке операционистки с волнением спрашивали его: «А они поженятся?» — «Кто?» – «Ну, Марина Сергеевна и этот её знакомый, капитан подводной лодки?» – «Вы с ума сошли? Это же реклама!» Неудивительно, что Лёня Голубков в 1994 году стал «Человеком года», причём опередил в этом рейтинге на целых десять баллов президента России Бориса Ельцина.
Мавроди подкупил народ. Чего стоит его акция в московском метрополитене, когда Сергей Пантелеевич целый день катал за свой счет москвичей и гостей столицы. Неудивительно, что Мавроди почувствовал себя властителем душ миллионов собственных вкладчиков. «Надо же, не обманули», – прошептали потрясенные покупатели акций и пошли за господином Мавроди на край света.
Компания «МММ» для привлечения клиентов также проводила различные маркетинговые акции:
В 1992 году «МММ» несколько раз делала бесплатным на один день проезд в Московском метрополитене;
В 1993 году вместо обычной рекламы в ролике Мавроди поздравил россиян с Новым годом;
В 1994 году фирма выступила генеральным спонсором прощального матча спартаковского футболиста Фёдора Черенкова (17 мая, «Спартак» – «Парма») и после матча подарила Фёдору новый джип Mitsubishi Pajero;
В сентябре 1994 фирма спонсировала проведение Дня города в Москве.
Но вернемся из сказки в суровую реальность. Власти опомнились, и теперь по центральным каналам показывали «анти-МММ»-ролики, часто выступали чиновники всех рангов, объяснявшие, что «МММ» – это крупномасштабная афера. Они призывали людей немедленно забирать оттуда деньги. Кампания спровоцировала панику.
А вот что говорил по этому поводу сам Сергей Мавроди: «Пусть кто-нибудь из чиновников заявит публично, что Сбербанк афера. Да от него завтра же ничего не останется! А про «МММ» это говорили беспрерывно на протяжении двух недель. По всем каналам и во всех СМИ. Все, на самом высшем уровне, вплоть до премьера и президента. А потом заявили: пирамида рухнула! Да не пирамида рухнула, а вы всё развалили!» Но не будем забывать, что у банков Доходы строятся на Экономически Грамотной Деятельности, а не за счет Новых Вкладчиков, и у банков прибыль значительно перекрывает расходы (даже предполагаемые: если бы вдруг все резко захотели получить свои деньги обратно), в отличие от финансовой пирамиды «МММ».
Выплаты денег продолжались до 27 июля, после чего Сергей Мавроди своим указом (от 29 июля) объявляет о снижении стоимости акций в 127 раз, опять до тех же тысячи рублей, с которых всё 1 февраля и начиналось. При этом было заявлено, что цены будут расти теперь вдвое быстрее, увеличиваясь вчетверо каждый месяц. Фактически Мавроди просто произвёл перезапуск (рестарт) системы. Данная мера полностью стабилизировала ситуацию, и в МММ снова выстроились огромные очереди на покупку подешевевших акций и билетов.
Известный американский политолог Стивен Коэн говорил: «Я понимаю, почему многие российские граждане отдают им свои деньги – это выражение их надежды, отчаяния. На Западе те, кто делает инвестиции, никогда не рассчитывают получить больше 10-15 процентов в год. Если кто-нибудь предложит мне вложить 1000 долларов под 100, 200, 300, 400 или 500 процентов, я могу быть уверен, что этот человек или фирма – просто жулик. Если я доверяюсь «ловкачам», то я рискую, и мой риск потерять деньги невероятно велик. Я могу понять психологию простых граждан. Но никак не могу понять, почему российское правительство позволяет действовать таким фондам. По сообщениям российской печати, «МММ» нарушает требования налоговых органов. Возникает вопрос: почему российское правительство, которое имеет консультантов из западных стран, допустило это? Ответ можно только предположить: возможно, это проявление глупости. Возможно, это говорит о коррупции. Или что правительство занято другими делами…».
Российские власти услышали Коэна. 4 августа 1994 года Сергей Мавроди был арестован у себя на квартире на Комсомольском проспекте за неуплату налогов. Штурм квартиры (спецназовцы спускались на балкон восьмого этажа сверху по тросам) показывали в прямом эфире по всем телеканалам.
Он немедленно (из тюрьмы) приостановил деятельность «МММ», объявил о своем намерении баллотироваться в Государственную Думу и начал свою предвыборную кампанию в Мытищах. Во время проведения предвыборной кампании «МММ» даже выпустила специальные билеты номиналом 20 билетов, раздававшиеся бесплатно избирателям.
Позже Мавроди скажет, что мог в августе 1994-го, сразу после своего ареста, «бросить толпы на Кремль и развязать гражданскую войну». Но «не захотел покупать свободу ценой крови 15 миллионов вкладчиков! Плюс у всех у них есть семьи, родственники, друзья… Да это же фактически полстраны! Власти не ведали, что творили. Они играли с огнём». Да, власти действительно играли с огнем, но, видимо, по-другому поступить на тот момент они не могли.
Однако и это заявление Мавроди не спасло «МММ». Теперь люди реально сообразили, что к чему. Поняли, наконец, истинный расклад дел. Дольше обманывать своих вкладчиков господину Мавроди стало Нечем! Они хотели получить свои деньги. Увы, осуществить это большинству так и не удалось.
Абсурдно, но факт: уже в октябре того же 1994 года, Мавроди был официально зарегистрирован в качестве кандидата в депутаты, он вышел на свободу и действительно был избран депутатом Госдумы РФ (а Вы еще удивляетесь: как бывший заключенный может править страной? А тут осужденного депутатом сделали!). А все дело в том, что
Конечно, сам Мавроди обвинял власти в подтасовке результатов. Однако я думаю, что наши люди наконец-то полностью разобрались в том, что же представляет собой личность предводителя «МММ».
В 1996 году Мавроди даже пытался выдвинуть свою кандидатуру на пост самого президента России, но Центральная Избирательная Комиссия забраковала почти все представленные им подписи. Такой наглости власти уже не потерпели. В отношении Мавроди было даже возбуждено уголовное дело о подделке подписных листов. Потом дело закрыли «вследствие отсутствия состава преступления», но участвовать в президентских выборах Сергей Мавроди в итоге тогда так и не смог.
22 сентября 1997 года «МММ» было официально признано банкротом. 22 июля 1998 года его управляющим был назначен Константин Глодев (в настоящее время осуждён на 15 лет за «мошенничество в особо крупных размерах»). Как сказал Михаил Литвак: «Финансовые пирамиды рушатся, пирамиды власти взрываются».
В 1998 году Генеральная прокуратура РФ возобновила проведение уголовных дел в отношении Сергея Мавроди, добавив обвинения в мошенничестве.
Кстати, еще в далеком 1965 году советский детский писатель Николай Носов в книге «Незнайка на луне» один в один описывает все этапы создания, развития, жизни и краха «МММ». Только вместо Мавроди, там были лунатики-аферисты Мига и Жулио, вместо акций и билетов финансовой пирамиды МММ – акции Гигантских Растений. Вместо историй Лени Голубкова, Мига и Жулио доверчивым лунатикам поведали историю космонавта Незнайки, у которого в сломавшемся Звездолете остались семена гигантских растений (на луне все растения были маленькими, в отличие от земных). И деньги собираются на благое дело – с целью экспедиции к звездолету и последующей доставке семян лунатикам. Акции баснословно росли в цене, а затем, в один прекрасный день, Мига и Жулио попросту исчезли вместе с деньгами вкладчиков, оставив Незнайку разгребать завал проблем и успокаивать обманутых разбушевавшихся коротышек. Ему насилу удалось спастись! Конечно, в сказке Носова все закончилось хорошо. Но в жизни подобные финансовые пирамиды, строящиеся из ничем не подкрепленных акций, не имеют шанса на успех. В лучшем случае некоторую прибыль получит часть вкладчиков, в худшем – сливки снимет только верхушка.
Интересно отметить, что
И ведь не врет же: выигравших, как и проигравших были миллионы. Но умалчивает о том, что ВСЕ вкладчики выиграть просто не могли. В итоге, после развала «МММ»,
Пирамида «МММ» оказала сильное влияние на граждан России. 26 августа 1994 года Фонд общественного мнения провёл Всероссийский опрос городского и сельского населения, задав гражданам два вопроса, касающихся деятельности компании «МММ». Отвечая на вопрос: «В истории с акциями «МММ» руководство АО «МММ» – это пострадавшая сторона или мошенники?», более половины опрошенных посчитали руководство компании мошенниками (56%). Однако предприниматели чаще других групп называли АО «МММ» пострадавшей стороной (20%), а из-за скандала с АО «МММ» каждый пятый стал хуже относиться к рыночным реформам в России (20%).
Находясь в розыске по линии Интерпола, Сергей Мавроди, прямо из своей квартиры, где он скрывался, открывает новую финансовую пирамиду в Интернете – Stock Generation (SG), владельцем которой была оформлена сестра его жены, 18-летняя Оксана Павлюченко. Жертвами его на этот раз стали несколько миллионов участников (игроков) из США, Великобритании, Австралии и других стран (в основном, Западной Европы). Однако следует отметить, что, когда Комиссия по ценным бумагам США (SEC) попыталась предъявить SG официальные обвинения, дело в бостонском суде она проиграла, что является случаем совершенно беспрецедентным. Формально SG – была просто игра. У неё имелась соответствующая игровая лицензия, и она не нарушала законов, касающихся ценных бумаг (SEC не имеет юрисдикции в других делах). Впрочем, проиграв дело в окружном суде, Комиссия по ценным бумагам США подала апелляцию и выиграла процесс в Апелляционном Суде Первого Округа. На основании судебного приказа деятельность Stock Generation была остановлена.
Так что пострадал от господина Мавроди не только советский народ. — Американцы тоже «лохонулись». Видимо, не зря Сергей изучал законы США – ему удалось найти дыры и в их законодательстве.
Однако я уверен, что и сейчас в странах бывшего Советского Союза найдется немало людей, которые с радостью примкнут к Мавроди: жажда быстрых и легких денег, а также отсутствие трезвого расчета в делах – вот что погубило народ тогда, вот что продолжает губить его сейчас.
Но, как ни крути и что не говори, а Мавроди – талантливый человек. Такие мозги, да на благо миру – цены бы ему не было. Но когда цель – с душком, человека неизбежно ждет жизненный крах.
